Ожидаем открытия рынка со значительным снижением. На прошлой неделе коррекция перекинулась с развивающихся рынков на европейские,  вчера она перекинулась на рынки США. Наши «медведи» благодаря этому получат значительное преимущество. Образно говоря, под педалью газа автомобиля, на котором они ехали, обнаружилась кнопка «кикдауна» для экстремального разгона вниз. При открытии торгов они нажмут на эту кнопку и это вызовет снижение индекса ММВБ ниже зоны поддержки 1240-1250 и «маржин-коллы» по «длинным» позициям. Закрытие индекса S&P-500 ниже отметки 1850 ясно сигнализирует о начале коррекции американского рынка – ржавый фуникулер на Ай-Петри, который поднимал «быков» в гору сломался окончательно из-за большого потока негативных новостей. Темпы роста экономики Китая снижаются, финансовые институты Поднебесной  лихорадит, а тут еще новости о том, что Россия начала новые военные учения неподалеку от границы с Украиной. Инвесторы перекладываются из акций в облигации или в золото.
 


( Читать дальше )

Сегодня индекс ММВБ торгует на отрицательной территории (-1,4%). Трудно что-то прогнозировать в ближнесрочной перспективе, когда не ясно как будут развиваться события на Украине и в Крыму. По данным СМИ вчера  вооруженные люди без опознавательных знаков заняли диспетчерскую вышку аэропорта Симферополь. Мне это напоминает события в Праге 1968 года, когда в аэропорт прилетел скромный такой «Ан» в камуфляже «Аэрофлота» из него вышли люди без опознавательных знаков и скромный  «Ан» оказался мобильным диспетчерским пунктом. Далее вышка была отключена, и аэропорт стал принимать самолеты АН но уже без камуфляжа «Аэрофлота». Сегодня в Белом Доме состоится встреча президента Барака Обамы с премьер-министром Украины Арсением Яценюком. Мы наверняка услышим от  американской администрации слова осуждения вмешательством России во внутренние дела Украины, и нам опять будут грозить экономическими санкциями.
 


( Читать дальше )

Ждем открытие с понижением 0,5%. Развитые рынки во второй половине сессии послали нам сигналы тревоги, и наш рынок их услышит при открытии. Продолжать ли развитые рынки быть чувствительными к плохим новостям из Украины и Китая или найдут, какие-то свои внутренние поводы для коррекции – не важно. Важно, что когда они начнут корректироваться, наш рынок поедет за ними под уклон как тендер за паровозом. Многие графики развитых стран в марте показывают слабость. Возьмем, к примеру, немецкий индекс DAX (9307,79). Попытка «быков» в феврале  перебить январские минимумы не удалась, на недельных графиках есть «медвежье расхождение» по индикаторам RSI и MFI. Я не говорю, что дорогое евро урежет перспективы немецких экспортеров, и недавний пробив парой EUR/USD медвежьего тренда, похоронит долгосрочные перспективы немецких акций, поэтому цель роста аналитиков Deutsche Bank 11000 до конца года останется невыполненной. Я не делаю таких утверждений — просто считаю, что ситуация складывается в пользу коррекции.
 


( Читать дальше )

Ждем отрицательное открытие. Не понимаю экспертов, которые на прошлой неделе призывали к новым покупкам. Они не видят, что рынок находится в стадии весенней коррекции и индекс ММВБ снизится до 1200 пунктов или даже ниже? Или они не видят прохладное отношение инвесторов к развивающимся рынкам? Для того что бы увидеть последнее, не надо производить какие то сложные расчеты достаточно взглянуть на индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM), который находится в падающем канале с октября прошлого года. 06 марта мы наблюдали очередную безуспешную попытку биржевых быков пробить канал наверх.
 
Последние данные показывают падение китайского экспорта, что  может рассматриваться как признак замедления мировой экономики. Китайские акции сейчас находятся вблизи минимумов года. Цены на медь, которые отражают состояние мировой экономики, вошли в пике и не за горами коррекция на развитых рынках.  Наш рынок не рос, когда развитые рынки штурмовали новые максимумы, и он точно не будет расти, когда на них начнется коррекция. Признаки коррекции есть уже сейчас, например  немецкий фондовый индекс вчера закрылся на минимальном за последнее 18 дней значении. Американский рынок так же находится на бомбе с часовым механизмом – он растет уже 5 лет подряд (в среднем цикл «бычьего рынка» длится четыре с половиной года).
 


( Читать дальше )

Василий Олейник разумеется крут но не создан еще такой компьютер, что бы просчитать «за» и «против» влияний украинских сценариев на экономику России.
 «Всё что происходит на Украине это проплаченная и заранее спровоцированная акция со стороны США!!» Оставляю без комментариев. Василий Олейник, более информированный человек, чем я.
 http://smart-lab.ru/blog/offtop/166317.php
Удивительно как много аналитиков имеют кровно-родственные связи на Украине и комментируют последние события. Больше 50%. Но нам русским аналитикам лучше держаться от этого всего в стороне. А теперь пусть граждане Украины сами решают, будут ли они избавляться от желтого стафилококка смуты и сами подбирают антибиотики. Нас это не касается.
 
Мне тут пишут, что позиция хата с краю ущербная.
 
Наша хата не совсем с краю. Деньги давали они разворовывались. Тимошенко спасали от Януковича (тайно). Сурков мутил как тайный представитель Путина. Нам это все аукнется лет через пять. Уже появилась прослойка молодежи из Восточных областей, которая обвиняет Россию в имперской политике и стремлении отвратить Украину с европейского пути. Из Восточных! Они в СССР не жили и доводы о братских народах для них пустой звук. Эти люди нас уже сейчас ненавидят, а многие из них русские. Через пять лет они нас будут еще больше ненавидеть. Единственная разумная политики – дистанцироваться от Украины. Любой ход будет записан нам в пассив. Нам записали в пассив денежный кредит,  договоренности о  совместном производстве самолетов Ан-124 «Руслан» и прочее (как попытку подкупить украинцев). Мы что дураки – писать против ветра?


( Читать дальше )

Основные мировые индексы по итогам прошлой недели показали положительную динамику (за исключением FTSE-100). Наибольший рост показали азиатские индексы Shanghai Composite (Китай) и N-225% (Япония).

Основные новости были  следующими: Председатель Центрального банка Китая пообещал ускорить процесс полной конвертируемости юаня,   Сенат США  проголосовал за кандидатуру Джанет Йеллен на пост главы ФРС, Японский экспорт показал рекордный рост за три года. Есть еще две новости: цены на нефть марки Brent выросли до максимальных октябрьских значений, а курс доллара по отношению к рублю показал в пятницу локальный разворот растущей тенденции (на фоне ложного пробития максимума от 13.11.13, и «медвежьих» расхождений по индикатору RSI). Проанализировав все новости, мы видим, что позитив в основном носит азиатский или «нефтяной» характер. В США рынок также вырос: индекс DOW превысил рекордные отметки, но мы так привыкли к росту американского рынка, что считаем его само собой разумеющимся. В ожидании старта рождественских продаж лучшую динамику за неделю в США  показали сектор услуг и энергетики, неплох и энергетический сектор. Жаль, что для нашего рынка пока не изобрели такой же  Perpetuum Mobile роста, как для американского, и все подвиги «быков» ограничились тем, что они по итогам недели закрепили  индекс ММВБ над зоной поддержки 1490 — 1500 пунктов.

( Читать дальше )

Посмотрел вчерашнюю передачу РБК -ТВ «Немцова. Тренд недели.» И фотографии из блога Лены Хруповой. Ну что сказать? Круто! РБК-ТВ режет на ходу подметки у Vernikov-TV. Спикеры утекают (Труняев, Кузьмин). Но мы нанесем ответный удар!

Будем снимать учебные вебинары по рынку США  и с моим другом Дмитрием Полянским возьмет интервью по скайпу и Анастасии Игнатенко из Саратова, которую  не позовут на РБК-ТВ. Мы уже поняли, что Россия это не только Москва и будем брать интервью у региональных трейдеров, а у вас силенок не хватит протянуть во все города и веси стекловолокно и поставить удаленные стойки с камерами.

 
 

( Читать дальше )

 На вчерашних торгах рынок показал положительную динамику. Важная макроэкономическая статистика начнет выходить только со среды, и, как часто бывает в такой ситуации, до выхода статистики «быки» перехватили инициативу. Был позитив по акциям «Мечела», поэтому металлургический сектор показал динамику «лучше рынка». В первой половине дня основным мотором роста ликвидных акций стали акции «Газпрома». В конце прошлой недели стало известно, что закупка российского газа Украиной вернулась к привычным объемам. Кроме того, уважаемые в инвестсообществе аналитики JPMorgan выпустили обзор, в котором причислили акции «Газпрома» наряду с акциями  «ЛУКОЙЛа» ,  АФК «Система» и «Сбербанка» к наиболее привлекательным с инвестиционной точки зрения (среди российских эмитентов). По мнению аналитиков банка, позитивное влияние на котировки «Газпрома» окажут ожидаемое повышение дивидендов, повышение эффективности капзатрат и перспективы скорого заключения контракта с Китаем на поставку газа. С «Газпромом» все замечательно: через неделю (26 ноября) состоится заседание совета директоров, которое принесет новый позитив, правда есть чисто техническая проблема — наличие на графике технического сопротивления 152. Лично я покупал бы эти акции не под сопротивлением, а на откатах, которые временами случаются. К слову, аналитики JPMorgan считают, что по мере восстановления мировой экономики спрос на сырье будет расти и этот факт повысит привлекательность российского фондового рынка, поэтому они повысили рейтинг акций российских компаний с «нейтрально» до «выше рынка».


( Читать дальше )